三大财务报表勾稽关系
资产负债表
资产 = 负债 + 所有者权益
资产 = 负债 + 所有者权益
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利润表
收入 - 费用 = 净利润
收入 - 费用 = 净利润
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现金流量表
经营+投资+筹资 现金流
经营+投资+筹资 现金流
会计现金流 vs 财务现金流
| 概念 | 公式 | 含义 |
|---|---|---|
| 经营性现金流 OCF | EBIT + 折旧 - 税 | 经营活动产生的现金 |
| 企业自由现金流 FCFF | OCF - 资本支出 - Δ净营运资本 | 可供所有投资者分配的现金 |
| 股权自由现金流 FCFE | FCFF - 利息×(1-t) + Δ净借款 | 可供股东分配的现金 |